홍콩 주식 시장에 대한 정보 찾고계신가요? 전 세계에서 금융 허브로 유명한 홍콩이지만 최근 중국과 합병이 본격화 되면서 주춤하고 있습니다.
저 또한 홍콩에 2015년에 방문했을 때 활기 넘치는 분위기만 보다가 최근 여러 다국적 기업들이 철수 하는 등 상황이 좋지 않은 듯 합니다.
이러한 여파로 홍콩 주식 시장의 중심인 항셍 지수와 항셍H지수(홍콩H지수)가 최근 최악의 하락폭을 기록하고 있는데요. 이는, 곧 기회로도 여겨질 수 있음을 시사합니다.
홍콩 주식
홍콩 주식을 정확하게 알려고 한다면 홍콩 증권 거래소(HKEX), 항셍지수(HSI), 항셍H지수(HSCEI) 등을 알아야 하는데요. 이는 홍콩 주식을 구매할 수 있는 시장과 시항을 볼 수 있는 척도라고 할 수 있습니다.
1891년 2월 3일날 설립되어 현재까지 홍콩 주식은 전세계적을 중요한 의미를 가지고 있습니다. 국제적 자유 무역항, 금융 도시로서 다국적 기업의 증권을 만나 볼 수 있는게 특징입니다.
또한, 상하이증권거래소, 선전증권거래소의 주식들을 홍콩 증시에 교차매매 상품으로 출시하여 만나볼 수 있다는 점이 있습니다.
평소에 중국 주식은 구매하기 쉽지 않은데 홍콩 주식을 통해 구매할 수 있습니다. 대한민국에서 현재 판매되는 중국 펀드 상품들은 다 홍콩 증시를 통해 거래되고 있어요.
■ 홍콩 증권 거래소(HKEX)
홍콩 증권 거래소(HKEX)가 있기에 홍콩 주식도 현재 거래 할 수 있는 이유입니다. HKEX는 세계에서 가장 크고 많은 사람들의 관심을 받고 있는 거래소 그룹 중 하나입니다.
중국과의 슈퍼 커넥터 연결을 해주며 다양한 다국적 기업들이 상장되어 있어 자본 시장의 허브로서 역할을 하고 있는데요.
이런 HKEX의 앞으로의 방향은 동·서양의 양방향 자본 흐름을 촉진하며 미래 시장을 구축하는 데 있습니다.
그렇지만 현재 중국이 시행하는 홍콩 제재와 맞물려 전쟁의 위험성 등 여러 요인들은 HKEX의 비전을 저해하는 요소로 작용하고 있다고 생각합니다.
■ 홍콩항셍지수(HSI)
항셍지수(HSI)는 쉽게 홍콩 주식의 시가 총액을 잘 표현해주고 있는 Index 값이라고 생각하시면 됩니다.
1969년 11월 24일날 처음 공개되어 2018년 최고점인 약 33,000점을 갱신한 뒤 현재는 지속적인 하락세를 보여주고 있습니다.
이는, 홍콩 증권 거래소(HKEX)에 상장한 기업중 상위 종 33개를 추출하여 지수화 한 상품이며, 현재 항셍 지수가 낮아지고 있다는 건 경제상황과 더불어 홍콩의 금융 허브로서 역할과 연관지어 바라볼 수 있습니다.
다우존스 산업평균지수, 미국 S&P 500지수와 비슷하며 한국의 코스피 50 지수라고 생각하시면 됩니다.
아래는 현재 운용되고있는 항셍지수, 미니항셍지수 선물 상품입니다.
| 항셍선물 | 미니항셍선물 | |
| 상장거래소 | 홍콩 증권 거래소(HKEX) | |
| 계약월물 | 최근 2개 월물(분기 월물 및 최근연속 2개 월물 중) | |
| 상품기호 | HSI | MHI |
| 계약단위 | 항셍지수(HSI) x 홍콩달러(HKD) 50 | 항셍지수(HSI) x 홍콩달러(HKD) 10 |
| 호가단위 | 지수 포인트 당 HK$50 | 지수 포인트 당 HK$10 |
| 최소가격 변동폭 | HKD 50 = 1 (최소호가단위) X HKD 50 (1계약의크기) | HKD 10 = 1 (최소호가단위) X HKD 10 (1계약의크기) |
| 결제방식 | 현금 | 현금 |
| 일일가격 제한폭 | 없음 | 없음 |
| 최종거래일 | 계약월 마지막 영업일 이전 1영업일 | 계약월 마지막 영업일 이전 1영업일 |
| 거래가능시간 | [월 ~ 금] – 오전 10:15 ~ 오후 13:00 / 오후 14:00 ~ 오후 17:30 (T세션) – 오후 18:15 ~ 익일 오전 00:45 (T+1세션) (최종거래일 : 오후 17:00 종료) | |
□ 손익 예시
| HSI(항셍성물) | MHI(미니항셍선물) | |
| 계약 당시 매수가 | 13000 | 13000 |
| 계약 종료 매도가 | 13300 | 13300 |
| 손익 계산 | 15,000HKD(300 x 50) | 3,000HKD(300 x 10) |
만약 매수가 대비 매도가가 낮으면 역으로 그 만큼 손실이 발생하게 됩니다. 또한 계약별 수수료는 별도로 자산운용사에 제공해야 합니다.
■ 항셍H지수(홍콩H지수)
항셍H지수(Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI)는 H-share 지수로 알려져 있습니다. 이는, 홍콩 증권 거래소에 상장된 주요 H-주식의 주가를 보여주는 주가 지수인데요.
H-주식은 중국 본토에 설립된 회사를 HKEX에서 홍콩 달러를 이용해서 거래할 수 있는 주식들을 말합니다.
결국은 중국 기업들로 이루어져 있는 H지수는 중국의 현재 상황을 볼 수 있는 벤치마크로 쓰이게 됩니다.
현재 H지수는 ETF 상품, 선물, 옵션, 신주인수권부사채와 같은 상장 파생상품을 포함하고 있습니다. 선물 상품 내용은 아래와 같습니다.
| H지수 | 미니H지수 | |
| 상장거래소 | 홍콩 증권 거래소(HKEX) | |
| 계약월물 | 최근 2개 월물(분기 월물 및 최근연속 2개 월물 중) | |
| 상품기호 | HHI | MCH |
| 계약단위 | H지수(H Share Index) x 홍콩달러(HKD) 50 | H지수(H Share Index) x 홍콩달러(HKD) 10 |
| 호가단위 | 지수 포인트 당 HK$50 | 지수 포인트 당 HK$10 |
| 최소가격 변동폭 | HKD 50 = 1 (최소호가단위) X HKD 50 (1계약의크기) | HKD 10 = 1 (최소호가단위) X HKD 10 (1계약의크기) |
| 결제방식 | 현금 | 현금 |
| 일일가격 제한폭 | 없음 | 없음 |
| 최종거래일 | 계약월 마지막 영업일 이전 1영업일 | 계약월 마지막 영업일 이전 1영업일 |
| 거래가능시간 | [월 ~ 금] – 오전 10:15 ~ 오후 13:00 / 오후 14:00 ~ 오후 17:30 (T세션) – 오후 18:15 ~ 익일 오전 00:45 (T+1세션) (최종거래일 : 오후 17:00 종료) | |
□ 손익 예시
| HHI(H지수) | MCH(미니H지수) | |
| 계약 당시 매수가 | 13000 | 13000 |
| 계약 종료 매도가 | 12500 | 12500 |
| 손익 계산 | – 25,000HKD(500 x 50) | – 5,000HKD(500 x 10) |
선물 투자를 진행하실때에는 정확한 원리를 이해하고 계셔야합니다.(청산, 증거금, 틱 등)
■ 항셍지수 항셍H지수 비교
항셍지수와 항셍H지수에 관련하여 위와 같이 설명드렸는데요. 비교 표를 아래와 같이 정리해봤습니다.
| 항셍지수(HSI) | 항셍H지수(HSCEI) | |
| 지수 | 홍콩 주식시장 상위 33 종목 지수 | 거래소 등재된 중국 국영 기업 주가 지수 |
| 특징 | 주식시장 80% 차지 | 중국 경제 현황 볼 수 있음 |
| 출시일 | 1964년 7월 31일 기준 100으로 출시 | 2000년 1월 3일 기준 2,000으로 출시 |
| 공통 부분 | HSI HSECI 중복으로 포함된 기업 약 67% 대부분 중국 은행, 에너지 기업 | |
홍콩 주식 사는법
홍콩 주식 사는법 은 한국 증권 거래소에서 거래 가능한 ETF상품, 선물 상품 등을 구매하는 방법과 직접 증권사를 통해 홍콩 증권 거래소(HKEX) 주식을 사는 방법이 있습니다.
■ 증권사를 통한 홍콩 주식 구매
증권사를 통해 홍콩 주식을 구매하는 방법입니다. 현재 많은 증권사에서 지원하고 있으며 미래에셋증권과 한국투자증권을 비교해서 말씀드리겠습니다.
| 미래에셋증권 | 한국투자증권 | ||
| 거래가능종목 | HKEX상장 주식 | HKEX상장 주식 | |
| 거래일 | 월 ~ 금 | 월 ~ 금 | |
| 거래시간 | 동시호가 | 10:00 ~ 10:30 | 10:00 ~ 10:15(주문접수, 20분에 거래 체결) |
| 오전장 | 10:30 ~ 13:00 | 10:30 ~ 13:00 | |
| 오후장 | 14:00 ~ 17:00 | 14:00 ~ 17:00 | |
| CAS(장마감 동시호가) | 17:00 ~ 17:10 | 17:00 ~ 17:10(17:06이후 정정/취소 불가) | |
| 거래통화 | HKD, USD | HKD | |
| 수수료 | 온라인 0.3%, 오프라인0.5% (제비용 별도) | 인지세 0.13%(수수료에 포함) | |
| 결제 및 인출 가능일 | T + 2일 | ||
위 와 같이 거래 시간, 수수료 등 참고하시길 바라며 하나 더 아셔야 될 점은 홍콩 주식을 매매하기 위해선 환전을 하셔야 됩니다.
① 증권 계좌 개설
② 해외주식 거래 신청(각 증권사 어플에서 진행)
③ 환전 진행(HKD)
④ 주식 매수
■ 국내 ETF 상품 구매(ETN 포함)
ETF(Exchage-Traded Fund)상품은 금융사에서 현물 상품을 기반 지수화 하여 주식거래처ㅈ럼 매매할 수 있는 상품으로서, 직접적인 현물 투자가 아닌 간접적인 투자 방법으로 알려져 있습니다.
이런 ETF 상품은 국내 코스피(KOSPI)에서 ‘홍콩항셍’, ‘CSI300’, ‘CSI100’, ‘차이나 H’과 같은 중국과 연관된 상품들은 홍콩 증시에서 파생되었다고 생각하시면 됩니다.(홍콩 항셍, H지수)
이러한 ETF상품을 통해 홍콩 주식을 간접적으로 소유하고 있을 수 있습니다. 이는, 굳이 환전이 필요하지 않고 한국 증권계좌를 통해 거래가 가능합니다.
① 증권 계좌 개설
② ETF 상품 선택 후 매매
현재 ETF 상품들 수수료는 증권사별로 다르며 보통 0.1% ~ 1% 이상까지 다양하게 있습니다. 각 금융사마다 제공하는 수수료가 다르니 구매 전 확인하셔야 됩니다.
□ ETF 수수료 구조
총 보수 + 기타비용 + 매매중개수수료
| 총 보수 | 운용, 판매, 수탁, 사무관리 수수료 |
| 기타비용 | 회계감사비, 지수사용료, 예탁원 결제보수, 채권평가 보수, 해외자산 보관수수료 |
| 매매중개수수료 | 매매중개수수료 |
보통 금융사에서는 총 보수 부분만 홈페이지에 표기되고 있습니다. 나머지 기타비용, 매매중개수수료에 대한 수수료 확인은 금융투자협회 전자공시서비스 사이트를 이용해야합니다.
홍콩 주식 향후 전망
현재 시황이 좋지 않은 홍콩 주식 시장에 대한 견해는 엇갈리고 있습니다.
■ 긍정적 전망
HSBC 펀드 매니저먼트에 따르면 현재 홍콩 주식 즉 지수가 24년에는 상승세로 전환할거라는 예측을 하고 있습니다.
이는 2024년 금리인하 전망과 중국에서 경제 지원에 대한 확대 정책을 펼침에 따라 경제가 상승할거라고 보는 전망인데요.
항셍지수에 상장된 기업들 33개 대상으로 내년 9%를 넘어설 것으로 예측하고 있다고 합니다.
■ 부정적 전망
한편, 홍콩 상공회의소가 실시한 설문조사에서는 부정적인 의견이 많았습니다.
설문조사에 따르면 기업 60% 이상이 2024년에 이익 증가가 없을 거라고 보며 20%는 전년도 대비 오히려 감소 추세로 들어설 것이라고 내다 봤습니다.
홍콩 경제의 이런 더딘 회복력은 중국과 미국 사이 긴장된 상황과 높은 금리, 글로벌 수요 약화에 따른다고 보고 있는데요.
상공회의소는 2023년 3.3%에서 2024년 2.9%로 성장률이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
홍콩 주식 마무리
항셍지수와 항셍H지수로 구성되어있는 홍콩 주식은 중국의 경제시황을 보여주는 지표로서 역할을 할 수 있습니다.
홍콩 증권 거래소(HKEX)에서 거래 가능하며 한국에서도 구매할 수 있습니다. 방법으로는 한국 증권사 위탁거래를 통해 실제주식을 구매하는법이 있으며 이 외에 ETF상품, 선물 옵션 등 여러 금융 상품들을 통해 투자 가능합니다.
중국화가 본격적으로 되면서 홍콩 주식은 2018년 이후 연일 떨어지고 있는데요. 그렇기 때문에 오히려 많은 분들이 관심을 가지고 보고 있습니다. 항셍, H지수로 되어있는 홍콩주식 현명한 투자 방법을 수립하고 진행하셨으면 좋겠습니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 홍콩 주식 한국에서 거래 가능한가요?
A: 네 가능합니다. 현재 거의 모든 증권사에서 지원하고 있습니다.(미장과 동일) 다만, HKD로 지원하게 되는 경우 환전이 필요하게 됨을 인지하셔야해요.(환전 수수료 발생)
Q2. 홍콩 선물 옵션 거래를 하고 싶은데 방법이 궁금해요.
A: 선물 거래를 진행하는 자산운용사를 통해 진행할 수 있어요. 항셍 지수를 기반으로 상승, 하락에 따른 수익도 크지만 손실도 크다는점 유의하시길 바랍니다.
Q3. ETF상품으로 구매 시 장점이 뭔가요?
A: ETF상품은 일반 주식상품과 유사하게 배당금도 나오고 실시간 거래가 가능합니다. 장점으로서는 지수가 하락할 때 수익이 발생되는 상품인 ‘인버스’와 레버리지 즉, 지수가 2배 또는 3배로 많은 변동이 발생하는 상품이 있습니다. 레버리지 상품을 이용할 시에는 더 유의해서 투자하시길 바랍니다.
Q4. 홍콩 주식은 어떻게 구성되어있나요?
A: 홍콩 주식은 우리나라 코스피, 코스닥과 비슷하게 홍콩항셍지수, 항셍H지수로 분류되게 됩니다. 항셍지수같은경우에는 상위 33종목의 주가를 반영한 지수이고, 항셍H지수는 홍콩 내 상장되어있는 중국 국영 기업의 주가를 반영한 지수입니다.
Q5. 홍콩 주식 구매시 발생 수수료 궁금합니다.
A: 발생 수수료는 각 증권사 마다 다르며 일반 주식인지, 채권 상품, 펀드 상품 등에 따라서 다르게 형성됩니다. 자세한 내용은 본인이 운용하고있는 금융사 홈페이지를 참고하시길 바랍니다.
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