TLT(iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 미국 국채를 기반으로 월 배당을 주는 상품 정보 찾고 계시나요?
저 또한 나스닥, 다우 존스 지수를 기반으로 한 JEPQ, JEPI ETF와 비교하여 포트폴리오에 추가하고자 분석해 봤습니다.
배당률도 준수하며 안정성, 낮은 가격 변동성의 장점을 가지고 있어 위험도는 낮고 월 소득을 얻고 싶은 분들께 적합합니다.
| ➊TLT 뜻·배당, ➋종목 구성, ➌투자 방법, ➍장기투자 전망, ➎JEPQ, JEPI 비교 등 |
TLT ETF 상품이란?
세계 최대 자산운용사인 ‘Blackrock(블랙록)’에서 20년 이상의 장기 Treasury Bond(미국 재무부가 발행하는 채권)을 기반으로 월 배당을 제공하는 상장지수펀드(ETF)입니다.
현재 TLT 주가 차트로서 2020년도까지 상승하다가 추세가 전환되어 다시 제 가격으로 돌아온 걸 확인할 수 있습니다.
| 티커명 | TLT |
| 자산 운용사 | Blackrock(블랙록) |
| 상품 출시일 | 2002년 7월 22일 |
| 순자산 | 약 490억 달러 |
| 수수료 | 0.15% |
| 배당 | 3.61% |
| 연 평균 배당금 | 3.42달러 |
■ 수익 구조
국채를 기반으로 하여 정기적으로 발생하는 이자를 통해 수익을 발생시킵니다. 이는 금리가 높은 상품에 투자한 경우 더 많은 이윤을 추구할 수 있습니다.
| 국채 이자수익 + 가격변동 |
| 금리 변동에 따른 채권의 가격 변동이 발생함으로 이를 통한 수익과 손실이 발생 |
■ TLT 배당 현황
배당금은 매월 처음으로 돌아오는 평일에 결산을 통해 2월부터 12월까지 총 12번 지급되게 됩니다.(12월 2번 지금 됨)
| 배당락일 | 1주 당 배당금 | 배당일 |
| 2024.03.01 | $0.29523 | 2024.03.07 |
| 2024.02.01 | $0.31012 | 2024.02.07 |
| 2023.12.14 | $0.31053 | 2023.12.20 |
| 2023.12.01 | $0.28892 | 2023.12.07 |
| 2023.11.01 | $0.28629 | 2023.11.07 |
| 2023.10.02 | $0.28001 | 2023.10.06 |
| 2023.09.01 | $0.28858 | 2023.09.08 |
| 2023.08.01 | $0.27528 | 2023.08.07 |
| 2023.07.03 | $0.27772 | 2023.07.10 |
| 2023.06.01 | $0.27305 | 2023.06.07 |
2023년 총 배당 현황: $3.342(주가: $102.2)
■ 1, 5, 10년 수익률
1년, 5년, 10년 주가 변동에 의한 수익률 포함 전체 현황은 다음과 같습니다.(세금 납부 전)
| 투자기간 | 3개월 | 1년 | 5년 | 10년 |
| 총 수익률 | 3.78% | -4.06% | -12.32% | 10.38% |
| 예 시 | 10년 전 1,000만 원 투자 가정: 현재 약 1,100만 원 | |||
주가는 금리 인상, 기술주 급성장 등 여러 조건에 의해 하락되었기에 마이너스 수익률을 기록하고 있습니다.(2020년 대비 가격 반토막)
■ 주가 하락에 영향을 미치는 조건
미국 정부에서 자금을 조달하기 위해 기업들이 발행하는 채권과 마찬가지로 투자자들을 모집하고 판매하여 권리에 대한 이자를 지급하게 됩니다.
그렇기 때문에 금리가 상승하거나 인플레이션 우려가 있는 경우에 주가를 하락시키게 됩니다.
[금리상승]
| 이 유 | 세부내용 |
|---|---|
| 기존에 발급했던 금리보다 높은 채권이 발행됨으로 상대적으로 가치가 떨어지게 됩니다. | 새 채권을 같은 가격에 더 높은 이자율로 살 수 있다면 기존 채권은 가치가 떨어져서 새 채권과 경쟁을 하기 위해 가격이 낮아지게 됩니다. |
| 금리가 상승하면서 미래의 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 평가하게 됩니다. | 미래에는 투자한 금액 대비 돈을 더 많이 받을 수 있기에 현재 받는 가치가 더 낮게 평가되며 주가에 영향을 미칩니다. |
[인플레이션 우려]
| 이 유 | 세부내용 |
|---|---|
| 중앙은행에서 인플레이션을 억제하고자 이자율을 올리게 됩니다. | 금리가 상승하게 되어 기존 채권의 가치를 하락시킵니다. |
| 수익률이 하락되어 부동산, 원자재와 같은 투자처로 자금이 이탈하게 됨 | 채권의 명목 이자율을 인플레이션이 초과해버리면, 실질 수익률은 하락하고 투자자에게 인센티브를 감소시켜 자금이 이탈되어 하락으로 이어짐 |
이 외에도 경제 전망이 좋은 경우 더 높은 수익률을 추구하기 위해 자산의 이동이 발생하게 되어 국채 ETF에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
TLT 종목 구성
상품의 이름에 담겨있듯이 ’20+ Treasury Bond’ 20년 이상의 장기 국채에만 투자하고 있습니다.
| 기업명(영문) | 비율 |
| TREASURY BOND – 1.88 2051-02-15 | 8.13% |
| TREASURY BOND – 2.0 2051-08-15 | 7.28% |
| TREASURY BOND – 1.63 2050-11-15 | 6.35% |
| TREASURY BOND – 1.88 2051-11-15 | 5.57% |
| TREASURY BOND (2OLD) – 4.13 2053-08-15 | 4.92% |
| TREASURY BOND – 3.0 2048-02-15 | 4.81% |
| TREASURY BOND – 3.13 2044-08-15 | 4.31% |
| TREASURY BOND – 2.5 2046-05-15 | 4.16% |
| TREASURY BOND – 2.0 2050-02-15 | 4.01% |
| TREASURY BOND – 3.63 2053-05-15 | 3.94% |
총 보유 종목 수: 42개
■ 국채 읽는 법
‘TREASURY BOND – 1.88 2051-02-15’ 예시를 들어 어떻게 읽는지 알려드리도록 하겠습니다.
| Treasury Bond | 정부가 발행한 채권으로서 정부가 특정 기간 후에 원금을 상환하고 그 동안 정해진 이자를 주기적으로 지급하는 금융상품 ‘Tresury’는 미국 재무부를 의미하며, ‘Bond’는 채권을 의미합니다. |
| 1.88 | 채권의 이자율을 뜻합니다. 즉 채권의 액면가에 대해 연간 1.88%의 이자를 지급한다는 의미입니다. |
| 2051-02-15 | 채권의 만기일을 나타내고 있습니다. 이는 27년 이후에 원금을 돌려주며 그 동안 1.88%의 이자를 지급함을 의미합니다. |
위 정보를 종합했을 때 2051년 2월 15일에 만기가 도래하는 연간 1.88%의 고정 이자를 지급하는 미국 재무부가 발행한 장기 국채임을 알 수 있습니다.
TLT 상품 투자 하는 법
미국 국채 상품도 해외 ETF 상품들처럼 손쉽게 증권사 계좌를 통해 매수할 수 있습니다. 방법은 아래와 같습니다.
1) 증권 거래가 가능한 모바일 어플 접속 후 로그인
2) 화면 상단 ‘주식, 메뉴 ··· 검색하세요’ 란을 눌러서 ‘TLT’ 검색
3) 위에서 첫번째 ‘ISHARES 20+Y TRESURY BOND ETF’ 클릭하기
4) 검색결과 항목에 있는 ‘ISHARES 20+Y TRESURY‘, ‘현재가 바로가기’ 클릭
5) 주가 창 ‘HOME’ 하단에 빨간색 ‘매수’ 버튼 누르기
6) ‘호가’ 확인 후 거래 가능한 시간에 원하는 가격에 ‘매수’ 진행 가능
위와 같이 모바일로 쉽게 구매 가능하며 배당은 매월 지급 받게 됩니다.
TLT ETF 상품 마무리
마무리 단계로서 장기투자 전망과 JEPQ, JEPI 등 미국 3대 지수를 기반으로 월 배당을 주는 상품과 비교 해보겠습니다.
■ 장기투자 전망
미국 국채는 현재까지 금리 인상과 미국 경제가 급성장하여 20년 기점으로 -50% 이상의 수익률을 기록하고 있습니다.
하지만 여전히 안정적인 배당으로 인해 490억 달러의 규모를 가지고 있는 주요 ETF 상품입니다. 그리고 상반기의 미국 연준에서 금리 인하가 될 것이라는 전망도 있습니다.
이는 일시적으로 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 장기투자로 가져가기에는 우려의 시선이 담겨있습니다.
현재 미국의 공공 부채는 33조 8천억 달러를 넘어섰으며 이자만 이미 1조 달러에 달한다고 합니다. 더욱이 현재 미국의 신용점수가 2점이나 떨어졌다고 합니다.
앞으로 향후 몇 년간 국방, 보건, 사회 등 막대한 지출을 계속해나갈 예정이라고 하며 향후 10년 동안 총 적자는 1조 달러를 상회할 가능성이 높다고 합니다.
■ TLT JEPQ JEPI 비교
| 티커명 | TLT | JEPQ | JEPI |
| 기반 | 미국 재무부가 발행하는 채권 | 나스닥 미국 기술주 | 미국 대형주 + 주가연계채권 |
| 상품 출시일 | 2000년 5월 15일 | 2022년 5월 3일 | 2020년 5월 20일 |
| 특징 | 채권에 따른 이자 발생 수익, 월 배당 상품 | 커버리지 콜 전략 사용, 월 배당 상품 | |
| 배당률 | 3.61% | 9.11% | 7.68% |
| 연 평균 배당금 | $3.42 | $4.85 | $4.36 |
| 현재 주가 | $94.88 | $53.31 | $56.78 |
| 1년 수익률 | -4.06% | 13.54% | 12.37% |
| 운용 수수료 | 0.15% | 0.35% | 0.35% |
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 미국 국채란 어떤건가요?
A: 일반 기업에서 자금 조달을 위해 투자자들을 모집하여 채권을 파는 거랑 똑같다고 생각하시면 됩니다. 미국 재무부에서 발행하는 채권으로서 이자를 지급하게 되는 형식입니다.
Q2. TLT 상품 어떤 장점이 있나요?
A: 국채로 이루어져 있기 때문에 나스닥, S&P 500 등 3대 지수와 비교했을 때 안정적이며 꾸준한 수익을 얻을 수 있는 점이 있습니다.
Q3. 월 배당은 얼마나 받게 되나요?
A: 현재 매년 3.61%의 배당이 지급되고 있습니다. 월에 1주당 0.3달러 정도 받을 수 있습니다.
Q4. 주가가 하락하는 이유가 뭔가요?
A: 금리인상으로 새로운 채권의 이자가 높을 때 기존 이자가 낮은 채권은 경쟁력을 확보하기 위해 가격이 하락하게 됩니다.
Q5. 장기투자용으로 괜찮은가요?
A: 장기적인 관점에서 봤을 때 미국의 부채가 늘어나고 있으며 신용점수도 하락하고 있어 관망하는게 좋다는 의견이 있으나 올해 초 금리인하가 기대되며 AI, 반도체 등 전망이 좋은 만큼 더 면밀하게 분석할 필요는 있겠습니다.
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